Los bancos más grandes de Wall Street han reportado un aumento significativo en sus ingresos por comisiones de banca de inversión durante el tercer trimestre, impulsados por un mayor número de acuerdos comerciales y emisiones de deuda corporativa. Aunque algunas áreas del negocio aún tardan en recuperarse completamente, en general, las expectativas son optimistas.
Uno de los bancos que más destacó fue el Bank of America, que experimentó un crecimiento del 18% en sus comisiones de banca de inversión en comparación con el año anterior, alcanzando los 1.400 millones de dólares. Según el director financiero de la entidad, Alastair Borthwick, este aumento fue resultado de una mejora en la confianza del mercado, lo que animó a los clientes a emitir más deuda y acciones. "Estamos satisfechos con nuestra cartera de proyectos", comentó Borthwick en una rueda de prensa.
Por su parte, Citigroup también mostró resultados sólidos, con un incremento del 31% en los ingresos de su división de banca de inversión por segundo trimestre consecutivo. Esto se debió principalmente a la emisión de deuda con grado de inversión, lo que demuestra que los inversores siguen confiando en el mercado, a pesar de la volatilidad en algunas áreas.
En cuanto a las actividades comerciales, los resultados fueron mixtos. Mientras que el mercado de acciones se vio beneficiado por un repunte bursátil, otras áreas como la renta fija, las divisas y las materias primas no mostraron el mismo desempeño. Goldman Sachs, por ejemplo, reportó que sus ingresos por operaciones con renta fija, divisas y materias primas cayeron un 12% en comparación con el mismo trimestre del año anterior. No obstante, las operaciones con acciones crecieron un 18%, alcanzando los 3.500 millones de dólares.
El Bank of America también mostró buenos resultados en su división comercial, con un aumento del 12% en los ingresos por ventas y operaciones, que alcanzaron los 4.900 millones de dólares. El crecimiento fue impulsado en gran parte por las operaciones con acciones, que subieron un 18%. En Citi, los ingresos por operaciones de acciones también mostraron un fuerte incremento del 32%, aunque las operaciones con bonos cayeron un 6%, alcanzando los 3.600 millones de dólares.
Los resultados de estos grandes bancos fueron bien recibidos en los mercados financieros. Las acciones del Bank of America subieron un 1,8%, mientras que las de Citigroup bajaron ligeramente, un 1,2%, el martes antes del mediodía. Estos resultados reflejan la fortaleza del sector financiero a pesar de las incertidumbres globales y los desafíos económicos.
Por otro lado, JPMorgan también tuvo un desempeño sobresaliente. El viernes anterior, el banco reportó un incremento del 31% en las comisiones de banca de inversión, superando con creces las previsiones del mercado. Además, sus ingresos por operaciones crecieron un 8%, muy por encima de las expectativas iniciales del 2%. Estos resultados fortalecen la posición de JPMorgan como uno de los líderes del sector financiero global.
Wells Fargo, otro de los grandes jugadores de Wall Street, también informó un aumento en sus ingresos no derivados de intereses, impulsados por un incremento del 12% en las tarifas de banca de inversión y buenos resultados en su división comercial.
Thomas Hayes, presidente de Great Hill Capital en Nueva York, afirmó que el "espíritu animal" ha regresado al mercado financiero con la reciente flexibilización de las políticas monetarias. Según Hayes, las ganancias del trading y la banca de inversión están comenzando a acelerarse nuevamente, lo que señala una recuperación en estas áreas clave del negocio.
En cuanto al mercado global, las fusiones y adquisiciones han aumentado significativamente en lo que va de año. Según los datos de Dealogic, el valor total de las fusiones y adquisiciones anunciadas en todo el mundo hasta el 30 de septiembre de 2024 alcanzó los 909 mil millones de dólares, un aumento del 22% en comparación con el mismo periodo del año anterior.
Entre las operaciones más destacadas se encuentra la adquisición por parte de Mars, el gigante de los dulces, de la empresa Kellanova, fabricante de Cheez-It, por 36.000 millones de dólares. Además, Blackstone compró el operador australiano de centros de datos AirTrunk por 16.000 millones de dólares. Citigroup fue asesor financiero de Mars y proporcionó parte de la financiación, junto con JP Morgan, mientras que Goldman Sachs asesoró a Kellanova.
La emisión de bonos con grado de inversión en Estados Unidos también ha tenido un buen desempeño en lo que va de año, con un aumento del 29% en comparación con el año pasado, alcanzando los 1,3 billones de dólares, según datos de Informa Global Markets.
A pesar del optimismo general, los ejecutivos de los bancos se mantienen cautelosos ante los posibles impactos de las elecciones estadounidenses y las tensiones geopolíticas. Jeremy Barnum, director financiero de JP Morgan, expresó su confianza en la cartera de proyectos del banco, pero reconoció que el entorno regulatorio y la situación internacional siguen siendo fuentes de incertidumbre.
En resumen, los grandes bancos de Wall Street han logrado capitalizar las oportunidades en un entorno económico que muestra signos de recuperación, impulsado por los recortes de tasas de la Reserva Federal y el auge de los mercados bursátiles. A medida que el año avanza, los banqueros confían en que estas tendencias positivas continuarán, lo que podría traducirse en resultados aún mejores en el futuro próximo.
