La pregunta que más nos llega es siempre la misma: ¿dónde invierto? Y es la pregunta equivocada para empezar. No porque no importe, sino porque la respuesta correcta depende de tres cosas que casi nadie define antes de preguntar.
Este artículo no te va a decir dónde poner tu dinero. Te va a dar algo que sirve más tiempo: cómo juzgar cualquier opción que te pongan delante, hoy o dentro de cinco años.
Antes del «dónde», tres preguntas tuyas
¿Cuándo vas a necesitar ese dinero? No es lo mismo un dinero al que no piensas tocar en diez años que el de la inicial de un apartamento en dieciocho meses. El plazo manda sobre todo lo demás, y es lo primero que un buen asesor te va a preguntar. Si no te lo pregunta, ya sabes algo de él.
¿En qué moneda vas a gastarlo? Si tus gastos son en pesos, medir tu rendimiento en dólares te engaña; y si piensas estudiar o comprar fuera, lo contrario. La moneda en que inviertes debería parecerse a la moneda en que vas a gastar.
¿Cuánto puedes verlo caer sin vender? Esta es la honesta, y la que casi nadie se contesta bien hasta que le pasa. Un instrumento que sube y baja no te hace daño mientras no vendas en la bajada. El problema no es la caída: es vender por miedo en el peor momento.
Las familias que existen en el país
Sin entrar en cuál conviene, conviene al menos saber que no todo es lo mismo, y que cada familia responde a un regulador distinto:
Depósitos y certificados
Los que ofrecen los bancos y asociaciones. Es lo que casi todo el mundo conoce, y lo que supervisa la Superintendencia de Bancos. Su virtud es la previsibilidad; su límite, que el rendimiento pactado puede quedarse por debajo de lo que suben los precios.
Fondos de inversión
Administrados por sociedades administradoras autorizadas y supervisados por la Superintendencia del Mercado de Valores. Reúnen el dinero de muchos y lo invierten según un reglamento público, que puedes leer antes de entrar. Los hay muy distintos entre sí: el nombre «fondo» no dice nada por sí solo.
Mercado de valores
Bonos y otros instrumentos que se compran a través de puestos de bolsa registrados. Aquí entran también los títulos que emiten el Ministerio de Hacienda y el Banco Central, que son la referencia contra la que se compara casi todo lo demás en el país.
Fuera del país
Brokers internacionales y fondos cotizados. Amplían mucho lo disponible y permiten diversificar en otra moneda, pero traen sus propias preguntas: quién regula a esa entidad, cómo se declara, y qué pasa con tu dinero si necesitas repatriarlo.
Las cinco preguntas antes de firmar nada
Da igual quién te lo ofrezca y qué tan bien caiga. Si no puedes contestar estas cinco, todavía no entiendes lo que vas a contratar:
- ¿Quién lo regula, y puedo comprobarlo? Las entidades autorizadas están en registros públicos. Búscalo tú, no aceptes la captura de pantalla que te enseñen.
- ¿Qué pasa si necesito el dinero antes? Pregunta por la penalidad y por el plazo real de salida. Un rendimiento excelente con el dinero atrapado tres años puede no servirte.
- ¿Cuánto cuesta? Comisión de entrada, de salida, de administración. Los costos se descuentan pase lo que pase; el rendimiento, no.
- ¿En qué está invertido de verdad? Pide el reglamento o el prospecto. Si no existe, o si te dicen que no hace falta, esa es tu respuesta.
- ¿Qué es lo peor que puede pasar? Quien no sepa contestarte esto —o te diga que no puede pasar nada malo— no debería administrar tu dinero.
Señales para salir corriendo
En un mercado donde mucha gente está empezando, abundan las ofertas que se aprovechan de eso. Tres banderas rojas que no fallan:
Rendimiento garantizado y alto al mismo tiempo. Rentabilidad y riesgo van juntos siempre. Si alguien te promete lo primero sin lo segundo, o no entiende lo que vende o sabe perfectamente lo que hace.
Prisa. «Es hasta el viernes», «quedan pocos cupos». Una inversión legítima sigue estando ahí la semana que viene. La urgencia existe para que no te dé tiempo a comprobar nada.
Que la explicación no se entienda. Si después de que te lo expliquen no eres capaz de contárselo a otra persona en dos frases, no lo contrates. La complejidad muchas veces no es sofisticación: es niebla.
Y entonces, ¿por dónde se empieza?
Por lo aburrido: fondo de emergencia primero, deudas caras después, y solo entonces invertir. Y por entender antes de mover un peso — que es exactamente lo contrario de lo que hace casi todo el mundo.
El jueves 24 de septiembre a las 8:00 PM damos un taller gratuito, online y en vivo, donde vemos esto con calma: DE CERO A INVERSIONISTA. Este artículo explica qué existe y cómo juzgarlo; en el taller trabajamos qué encaja contigo y en qué orden.
Este artículo tiene fines exclusivamente informativos y educativos. No constituye asesoría de inversión ni recomendación de compra o venta de instrumentos financieros. Antes de tomar decisiones, consulta a un profesional autorizado que evalúe tu situación particular.
